一、董事會秘書兼財務負責人江敏女士介紹公司情況

2024年，公司緊緊圍繞“精耕細作、顆粒歸倉”和“質量年”的經營策略，全面推進滿產滿銷、市占率提升等重要經營目標達成。同時，公司進一步提升產品能力、成本能力、品牌能力和服務能力，篤實千億平臺綜合競爭力。

2024上半年，公司實現營業(yè)總收入216.59億元，實現歸母凈利潤21.37億元；其中，扣非凈利潤14.99億元，同比增長19.32%。分業(yè)務板塊看，上半年公司動力電池出貨量13.54GWh，同比增長7.03%，儲能電池出貨量20.95GWh，同比增長133.18%，實現翻倍以上增長。

報告期內，公司市場占有率穩(wěn)步提升。根據相關機構統計，公司上半年國內新能源商用車裝車量排名第二，市占率13.59%，國內電動重卡裝機量排名第二，市占率16.4%。儲能領域，根據相關機構統計，公司上半年儲能電芯出貨量位列全球第二，較2023年全球儲能電芯出貨排名前進一位。公司正式推出全球CLS業(yè)務模式，報告期內，公司首個CLS模式落地項目ACT公司在美國密西西比州順利動工。

二、公司管理層回答投資者提問

問題一：如何看待儲能電池市場今年第三、四季度的競爭趨勢？

回復：目前公司儲能產能已經是滿產狀態(tài)，從下半年在手訂單需求看，預計依然滿產?，F階段公司在思考如何進一步提升效率、做好產品質量、保證生產穩(wěn)定，以滿足客戶的交付需求。

問題二：請問公司儲能電池的出貨目標，以及是否考慮把部分動力電池產線轉換成儲能電池產線？

回復：公司儲能電池在2024年的出貨目標是50GWh。公司會合理評估改建成本，如果有可改造的經濟性，會考慮去改。而且，電池型號存在差異，如果測算下來需要投入過多的資金量，可能只會考慮改一部分。此外，在公司今年推出的全新商業(yè)模式CLS中，我們可以通過技術授權、服務支持等方式，依托我們在儲能領域積累的領先經驗，把一些好的資源協同起來。

問題三：請問公司上半年儲能出貨中，國內以及海外的占比和盈利差別？以及公司對未來海外儲能市場的布局？

回復：上半年儲能電池從出貨角度看，國內和海外占比大概是7：3，從毛利率來看，海外毛利率比國內高。公司持續(xù)在推進全球化布局，在馬來西亞建設了海外第一個儲能工廠，伴隨海外產能建成投產及海外相關業(yè)務的持續(xù)拓展，海外占比預計會穩(wěn)步提升。

問題四：如何展望明年儲能需求的增速？公司自己的增速目標？

回復：從整體看，全球儲能市場保持了快速的增長，根據部分第三方機構的統計，全球儲能市場規(guī)模未來幾年復合增速在35%以上，公司在未來還將努力維持并且進一步拓展現有的市占率及海外市場出貨占比，預計未來公司儲能整體還將維持35%以上的增速。伴隨海外新興市場儲能市場規(guī)模的擴大以及公司市場地位的提升，公司有信心保持較高的出貨增速，也有信心提升海外占比。

問題五：第三季度儲能電池價格預計是怎么樣的演繹趨勢？

回復：從兩個方面來看，一是從目前的銷售價格來說，最近材料的價格有些許下調，整體銷售價格略有波動，目前我們判斷儲能電池的價格基本上趨于見底。另一方面，公司后續(xù)出貨結構中，儲能系統出貨占比預計會提升，單價相對而言會進一步提高，預計盈利能力可以提升。

問題六：請問公司儲能訂單周期有多長？公司在手訂單情況？

回復：公司和部分國內及海外客戶通過簽訂合作框架或者說是長期訂單的方式建立合作關系，比如今年上半年在德國和海外客戶簽訂15GWh的框架。與中長期客戶的合作，雖然說前期導入時間長，但是后續(xù)的需求是穩(wěn)定的。

問題七：公司儲能系統和電芯的出貨占比？未來儲能系統的戰(zhàn)略規(guī)劃？

回復：2024上半年系統的占比大概是15%左右。隨著海外占比提升，越來越多的客戶希望我們提供電芯以上層級產品的解決方案和服務，因此我們預計未來系統的占比會進一步提升。

問題八：280Ah和314Ah儲能電芯出貨占比？后續(xù)大容量電芯出貨節(jié)奏，以及盈利上的溢價？

回復：從結構看，目前280Ah和314Ah電芯產品需求都比較旺盛，國內市場逐漸轉向314Ah型號，部分海外客戶因為280Ah產品相對成熟，仍有項目在使用，目前兩款電池都保持著穩(wěn)定供應。628Ah產品按照計劃會在年底投入量產，明年批量交付。大容量電池產品除電池本身技術進步帶來的成本優(yōu)化外，更大的價值在于系統層面成本節(jié)省。從這個角度看，大容量電池產品可以讓客戶使用過程更加簡潔，實現更高的效率。同時，成本端的節(jié)省也讓大Ah儲能電池經濟性凸顯，盈利能力將提升。

問題九：280Ah和314Ah的產能是可以共用還是需要改線？

回復：目前產線可以兼容。  

問題十：消費類小圓柱電池的出貨量目標？

回復：公司希望能夠在2024年實現10億顆小圓柱電池的出貨，同時希望能夠超額完成出貨目標。

問題十一：公司在馬來西亞小圓柱電池布局的進展？

回復：預計2024年底就會投產。公司有信心做到投產即量產，量產即出貨。

問題十二：2024上半年公司消費電池實現30%的增速，增速在明年是否能夠維持？后續(xù)增長的動力來自哪里？

回復：公司有信心保持這個增速。首先，公司小圓柱電池的產能還在增加；其次，公司消費鋰離子電池的出貨型號在向更大容量的電芯去靠攏；最后，公司消費電池板塊持續(xù)開拓新增應用場景，如醫(yī)療電池市場。

問題十三：目前公司各品類產品的產能利用率情況？ 

回復：公司產能分為三大板塊：消費電池、動力電池、儲能電池。消費電池滿產滿銷，尤其是小圓柱電池連續(xù)多月產出超1億顆；儲能電池也是滿產狀態(tài)；動力電池中乘用車板塊稍微差一些，而商用車、重卡等板塊處于供不應求、滿產的狀態(tài)。綜合看，公司整體產能利用率84%左右，動力和儲能產能利用率合在一起大概在70%左右。

問題十四：之前公告中提到CLS模式預計從今年7月到年底會有2,300萬美元的收入確認，這部分確認的節(jié)奏如何？

回復：美國的合資項目今年預計有2,300萬美金的收益，第三季度已經拿到一部分，全部金額預計會在四季度確認完成。

問題十五：財務費用第二季度有明顯提升，匯兌的影響能否展開說明？

回復：雖然上半年匯率持續(xù)向上，但是波動的幅度相比去年存在差異，導致今年的匯兌收益有所減少，有大約1億元的影響。今年下半年匯兌收益的情況要看匯率的走勢。

問題十六：對第三季度經營情況的展望？

回復：公司的消費電池表現良好，第三季度相比第二季度預計會更好一些，因為小圓柱電池出貨數量環(huán)比會進一步提升。動力、儲能電池板塊，首先從出貨量方面看，儲能電池在手訂單充足；動力電池前兩個季度出貨雖然沒有太大變化，但是也有積極因素，比如三元方形電池已經在寶馬實現穩(wěn)定交付，公司在想辦法進一步提升乘用車電池產線產能利用率。商用車板塊預計在第三季度還會有進一步的提升。綜上判斷，出貨量層面預計三季度環(huán)比二季度整體穩(wěn)中有升。價格方面，公司認為電芯價格已趨于見底，已經少有因素能更進一步推動價格下行。因此，公司認為，伴隨量的提升和價格的穩(wěn)定，第三季度經營的結果是向好的。