反內(nèi)卷政策成效顯著，多行業(yè)迎來變革

近期，“反內(nèi)卷”政策在新能源汽車、光伏、鋼鐵等多個(gè)重點(diǎn)工業(yè)行業(yè)引發(fā)了深刻變革。自中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)明確推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，以及政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)能治理以來，一個(gè)多月內(nèi)，“反內(nèi)卷”已成為行業(yè)共識(shí)。在鋰電產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，2025年上半年各家上市公司財(cái)報(bào)顯示，產(chǎn)業(yè)鏈基本陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。盡管部分行業(yè)協(xié)會(huì)提出自律方案，但是僅通過行業(yè)自律是很難實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能出清的。張研究員認(rèn)為最終還是要通過頂層設(shè)計(jì)，持續(xù)出牌才能淘汰落后產(chǎn)能，提升企業(yè)利潤(rùn)。

新能源汽車及儲(chǔ)能市場(chǎng)政策助力，前景廣闊

在政策利好的推動(dòng)下，新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。八部門聯(lián)合發(fā)布的《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》明確提出，2025年新能源汽車銷量將達(dá)到1550萬輛，同比增長(zhǎng)約20%。同時(shí)，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案(2025—2027年)》也規(guī)劃了到2027年全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上的目標(biāo)，為儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。

新能源汽車市場(chǎng)數(shù)據(jù)亮眼，滲透率飆升

據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2025年1-8月乘用車?yán)塾?jì)產(chǎn)量超885萬輛，同比增長(zhǎng)33.5%；而且我國(guó)新能源滲透率跨越式增長(zhǎng)，從2020年的5.4%飆升至2025年8月的55.3%。特別是8月份，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成139.1萬輛和139.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)27.4%和26.8%。商用車市場(chǎng)同樣表現(xiàn)出色，新能源重卡銷量同比大幅增長(zhǎng)，商用車滲透率及帶電量持續(xù)攀升。

全球電池市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰占比高

全球電池市場(chǎng)也呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，8月全球電池產(chǎn)量達(dá)到198.42GWH，其中磷酸鐵鋰占比高達(dá)72.34%。2025年1-8月，全球鋰電池產(chǎn)量同比增長(zhǎng)48.86%，全年預(yù)估同比增長(zhǎng)39%。隨著乘用車帶電量的提升和商用車的快速發(fā)展，儲(chǔ)能市場(chǎng)也迎來高速增長(zhǎng)期。預(yù)計(jì)2026年行業(yè)增速仍將保持25%左右，為電池產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐。

關(guān)鍵材料產(chǎn)量攀升，支撐電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

在電池產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。特別是磷酸鐵鋰和磷酸鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)顯著，顯示出市場(chǎng)對(duì)高性價(jià)比電池材料的強(qiáng)烈需求。同時(shí)，負(fù)極材料、電解液、隔膜等產(chǎn)量也均有較大幅度增長(zhǎng)，為電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

固態(tài)電池成下一代技術(shù)核心，政策支持力度加大

值得注意的是，固態(tài)電池作為下一代電池技術(shù)的核心方向，正受到資本和市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。當(dāng)前，固態(tài)電池技術(shù)路線多元化，包括聚合物、氧化物、硫化物等多種路徑。其中，硫化物固態(tài)電解質(zhì)因其優(yōu)異的電導(dǎo)率和能量密度成為研發(fā)主攻方向。工信部發(fā)布的《電子信息制造業(yè)2025－2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》中，將全固態(tài)電池與人工智能、芯片并列，彰顯了其在我國(guó)新能源戰(zhàn)略中的重要地位。盡管面臨成本高、界面穩(wěn)定性等挑戰(zhàn)，但全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)政策支持力度顯著加大，未來發(fā)展前景廣闊。

此次發(fā)布的《電池產(chǎn)業(yè)鏈超預(yù)期——8月數(shù)據(jù)發(fā)布》報(bào)告充分展示了新能源產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭和巨大潛力。在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，新能源產(chǎn)業(yè)正步入一個(gè)高速發(fā)展的新階段。未來，隨著技術(shù)的不斷突破和市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大，新能源產(chǎn)業(yè)有望成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。