10月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體處于旺季沖量階段；四氧化三鈷、鈷酸鋰及六氟磷酸鋰暴漲，帶動(dòng)三元材料上漲；隔膜、電解液及電解銅小幅度上漲，碳酸鋰微漲。11月市場(chǎng)展望：市場(chǎng)持續(xù)沖量，部分材料價(jià)格拐頭向上，部分材料供應(yīng)緊張，電池整體超預(yù)期，部分電池前置生產(chǎn)，預(yù)計(jì)淡季不淡，想了解具體數(shù)據(jù)及情況，歡迎查閱鑫欏鋰電數(shù)據(jù)庫(kù)。
 

贛鋒鋰業(yè)旗下又一鋰電材料項(xiàng)目迎來(lái)新進(jìn)展。由內(nèi)蒙古贛鋒鋰業(yè)有限公司投建的鑲黃旗鋰資源綜合利用項(xiàng)目年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，正在持續(xù)推進(jìn)。“目前，主廠房土建已基本完成，預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)。”鑲黃旗鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈集群專(zhuān)項(xiàng)推進(jìn)組辦公室副主任介紹。這無(wú)疑為贛鋒鋰業(yè)打造從資源開(kāi)采到電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈體系布局，補(bǔ)齊了關(guān)鍵一環(huán)。
 

11月25日早間，湖南裕能披露最近一次投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，談及排產(chǎn)情況，湖南裕能表示，受益于下游動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池旺盛的需求，公司目前滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，今年1-9月，湖南裕能磷酸鹽正極材料銷(xiāo)量達(dá)78.49萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64.86%，產(chǎn)銷(xiāo)旺盛的情況有望在價(jià)格層面逐步體現(xiàn)。此前，湖南裕能曾透露，基于產(chǎn)品供不應(yīng)求的市場(chǎng)局面和原材料價(jià)格上漲等因素，已嘗試開(kāi)啟新一輪漲價(jià)，目前已與客戶積極進(jìn)行商務(wù)談判，且取得較好效果。
 

11月24日浙江永太科技投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：公司目前量產(chǎn)的鋰電材料包括電解液、六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰（LIFSI）、碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）等產(chǎn)品。其中電解液已投產(chǎn)15 萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能；固態(tài)六氟磷酸鋰已投產(chǎn)約 1.8 萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能；液態(tài)雙氟磺酰亞胺鋰已投產(chǎn) 6.7 萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能；VC 已投產(chǎn) 5000 噸/年的產(chǎn)能，新建的 5000 噸/年的產(chǎn)能已于 11 月 17 日進(jìn)入試生產(chǎn)階段，本次新增投產(chǎn)后，公司 VC 產(chǎn)能將達(dá)到 10000 噸/年；FEC 已投產(chǎn) 3000噸/年的產(chǎn)能。11 月試生產(chǎn)的 5000 噸 VC 產(chǎn)能爬坡時(shí)間主要受生產(chǎn)線運(yùn)行狀況、下游訂單需求等各方面因素影響。由于該項(xiàng)目為擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，具有相對(duì)成熟的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，其產(chǎn)能釋放速度相對(duì)較快，大概在 1-2 個(gè)月。
 

11月20日，中國(guó)海關(guān)總署公布今年10月我國(guó)電子煙出口額約為10.98億美元，環(huán)比今年9月增長(zhǎng)24.92%，同比去年10月增長(zhǎng)23.64%。十大出口目的國(guó)依次是：美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、阿聯(lián)酋、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、加拿大、日本、俄羅斯、克羅地亞。

 

 

上周碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，在周四交易所限倉(cāng)調(diào)控之后，周五期貨盤(pán)出現(xiàn)跌停，而本周碳酸鋰價(jià)格再度出現(xiàn)反彈，目前多空雙方搏弈激烈。經(jīng)過(guò)上周五期貨跌停后，市場(chǎng)出貨量明顯放大，本周碳酸鋰去庫(kù)速度加快。市場(chǎng)傳聞枧下窩12月即將復(fù)產(chǎn)的消息，不過(guò)即便復(fù)產(chǎn)，估計(jì)對(duì)市場(chǎng)的增量在1500噸左右，要全部恢復(fù)，周期需要3-4個(gè)月。

電池級(jí)99.5%：9.3-9.5萬(wàn)元/噸

工業(yè)級(jí)99.2%：9.15-9.25萬(wàn)元/噸

 

三元材料： 

 

從目前現(xiàn)市場(chǎng)情況來(lái)看，12月份三元材料的排產(chǎn)預(yù)期較之前有所好轉(zhuǎn)，某頭部供應(yīng)鏈沒(méi)有減量的信號(hào)，只有海外因年底有需求放緩的趨勢(shì)。所以12月份三元材料產(chǎn)量的環(huán)比會(huì)有下滑，但幅度不會(huì)很明顯。價(jià)格方面：近期上游挺價(jià)情緒有所偏弱，本周前驅(qū)體價(jià)格有下滑的情況，帶動(dòng)三元材料成本有所松動(dòng)。

三元材料5系單晶型：15.5-16萬(wàn)元/噸

三元材料8系811型：16.4-16.8萬(wàn)元/噸

 

本周磷酸鐵鋰價(jià)格繼續(xù)小幅上漲，12月產(chǎn)量預(yù)計(jì)將有2-3%的微增，目前材料廠都在和下游談價(jià)格，并有上漲的趨勢(shì)，不過(guò)幅度都不大，這次落地預(yù)計(jì)漲幅在500-1000元/噸。磷酸鐵方面，目前庫(kù)存不多，由于上游原料價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致磷酸鐵的成本上升較多，目前利潤(rùn)在擠壓，因此挺價(jià)意愿很強(qiáng)。
磷酸鐵鋰11月27日最新價(jià)格：

磷酸鐵鋰動(dòng)力型：3.84-3.98萬(wàn)元/噸

磷酸鐵鋰儲(chǔ)能型：3.72-3.79萬(wàn)元/噸 
 

本周負(fù)極材料市場(chǎng)價(jià)格總體平穩(wěn)，各廠仍處于滿負(fù)荷生產(chǎn)，近期材料廠已收到不少石墨化廠調(diào)漲的通知，漲價(jià)的預(yù)期已在進(jìn)行中。原料方面：近期石油焦港口庫(kù)存出貨較快，陽(yáng)極在元旦節(jié)前進(jìn)入補(bǔ)貨階段，對(duì)石油焦整體需求有支撐。針狀焦：12月市場(chǎng)供應(yīng)下降，需求持穩(wěn)。

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：31800-64800元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：24700-38700元/噸
 

本周?chē)?guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)價(jià)格變化不大。生產(chǎn)企業(yè)對(duì)明年一季度預(yù)期是“淡季不淡”，心態(tài)都以看多為主，頭部產(chǎn)能利用率滿產(chǎn)或超負(fù)荷，用戶也有較強(qiáng)的備貨心態(tài)，價(jià)格方面：上下游搏弈很大，PVDF有明顯漲價(jià)的情況，明年初海外廠商可能會(huì)上漲。

基膜9μm/ 濕法：0.55-0.975元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.8-1.175元/平方米
 

12月份電解液頭部企業(yè)產(chǎn)量環(huán)比仍將增長(zhǎng)1%左右，且1月份目前來(lái)看也沒(méi)有下調(diào)的跡象，本周?chē)?guó)內(nèi)電解液價(jià)格繼續(xù)上漲。6F市場(chǎng)因企業(yè)均處于滿產(chǎn)因此12月的增量不明顯，目前長(zhǎng)單價(jià)還未落地。添加劑處于緊缺的狀態(tài)，維持高位。

六氟磷酸鋰電解液：17-19（國(guó)產(chǎn)）萬(wàn)元/噸

動(dòng)力三元電解液：2.43-2.86萬(wàn)元/噸

動(dòng)力磷酸鐵鋰電解液：2-2.59萬(wàn)元/噸

儲(chǔ)能磷酸鐵鋰電解液：1.9-2.45萬(wàn)元/噸
 

 電池： 
 

12月電池排產(chǎn)目前來(lái)看不會(huì)減少，頭部電池廠仍將維持小增的態(tài)勢(shì)，包括明年1月份，主要增量預(yù)計(jì)在重卡和儲(chǔ)能訂單的支撐。而傳統(tǒng)動(dòng)力市場(chǎng)和數(shù)碼市場(chǎng)的確會(huì)轉(zhuǎn)弱。本周電芯市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)有變化。近期材料價(jià)格上漲，電芯廠也在往下游車(chē)企傳遞訴求，車(chē)企也有上漲預(yù)期，有比較強(qiáng)的備貨動(dòng)作。

方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.4-0.46元/Wh

方形磷酸鐵鋰動(dòng)力電芯：0.26-0.355元/Wh

方形三元（高鎳）電芯：640-750元/KWh
 

今年的廣州車(chē)展共亮相新能源車(chē)629臺(tái)，占比高達(dá)57.9%，遠(yuǎn)超去年的512臺(tái)。乘聯(lián)會(huì)最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)，11月1-23日乘用車(chē)零售138.4萬(wàn)輛，同比-11%，環(huán)比-2%；新能源車(chē)零售84.9萬(wàn)輛，同比+3%，環(huán)比-8%；月度新能源車(chē)滲透率61.3%，年累計(jì)新能源車(chē)零售1,099.8萬(wàn)輛，同比+20%； 年累計(jì)新能源車(chē)滲透率53.28%。

 

方程豹鈦7上市80天累計(jì)銷(xiāo)量超5萬(wàn)輛；蔚小理Q3財(cái)報(bào)均出現(xiàn)虧損，零跑、小米實(shí)現(xiàn)盈利。25年10月歐洲市場(chǎng)新能源車(chē)滲透率，達(dá)到了29.4%，其中純電車(chē)滲透率18.9%，插混滲透率10.5%；特斯拉歐洲銷(xiāo)量持續(xù)大幅度下滑。

 

儲(chǔ)能：

本周?chē)?guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)繼續(xù)保持旺盛勢(shì)頭。今年整個(gè)東歐市場(chǎng)儲(chǔ)能，尤其是保加利亞，同比有8-9倍的增幅，是今年歐洲增幅最快的一個(gè)國(guó)家，未來(lái)三年也將是歐洲發(fā)展速度較快的時(shí)間期。本周招標(biāo)市場(chǎng)是需求特別旺盛，10月份其實(shí)環(huán)比的數(shù)據(jù)是下降的，然后11月份的前兩周其實(shí)表現(xiàn)也沒(méi)有特別好。但是在上一周中，整體的招標(biāo)市場(chǎng)是招了17GWh。然后目前11月整體的這個(gè)招標(biāo)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了34.45 GWh。然后因?yàn)檫€有一周的時(shí)間，比如說(shuō)從過(guò)往單周的這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，基本上11月份的這個(gè)數(shù)據(jù)是會(huì)達(dá)到45到50個(gè)GWh僅次于今年6-7月的，算是全年比較高點(diǎn)的一個(gè)招標(biāo)日期，從省份上來(lái)看，主要集中在新疆，寧夏，廣東這三個(gè)地方。