*ST江泉此前披露重組預案，擬通過資產置換、發(fā)行股份及支付現金的方式收購瑞福鋰業(yè)100%股權，實現向鋰電池產業(yè)轉型。公司董事長查大兵對記者表示，本次重組完成后，控股權未發(fā)生變更，不構成借殼上市。同時，通過本次收購對上游鋰礦資源進行布局，符合杉杉在新能源領域整體產業(yè)鏈布局戰(zhàn)略。
 

　　稱不構成借殼上市
 

　　根據重組方案，交易完成后標的公司實際控制人王明悅及其一致行動人合計持有的上市公司股份比例，與上市公司原控股股東寧波順辰的持股比例較為接近，從而引發(fā)了是否構成重組上市的質疑。
 

　　查大兵表示，*ST江泉已通過媒體說明會、交易所問詢函回復等途徑，指出收購瑞福鋰業(yè)不存在規(guī)避重組上市。公司及中介機構從股本比例、董事會構成、管理層控制三個維度，說明本次并購重組交易不會導致上市公司控制權發(fā)生變更。
 

　　查大兵同時表示，最新披露的預案中對有關控制權的穩(wěn)定性表述為，本次交易前后，鄭永剛控制的寧波順辰一直為上市公司第一大股東，鄭永剛通過寧波順辰向上市公司委派的董事、高級管理人員一直能夠支配公司重大的財務和經營決策，且鄭永剛和王明悅分別出具了《關于維持上市公司實際控制人地位的承諾函》、《關于不謀求上市公司控制權的承諾函》，有助于保持本次交易前后上市公司控制權的穩(wěn)定性，故本次交易不會導致公司控制權的變化，不構成重組上市。
 

　　公司停牌期間，天安財險通過增資方式入股瑞福鋰業(yè)，標的公司第一大股東王明悅的持股比例從60.24%下降到39.06%。查大兵表示，本次增資主要是瑞福鋰業(yè)當時存在約8億元的項目資金需求，通過本次募集配套資金，在解決資金缺口時間進度上無法滿足。另外，王明悅及其關聯方對瑞福鋰業(yè)有近2.4億元的欠款，按照審核要求必須盡快清理，因此王明悅通過轉讓股權籌集資金歸還占款具有現實和商業(yè)的合理性。本次天安財險4億元增資款、王明悅歸還對瑞福鋰業(yè)的2.4億元欠款，兩項合計約為6.4億元，基本能緩解瑞福鋰業(yè)碳酸鋰二期項目建設和收購新疆鋰礦的資金需求壓力。因此，此次交易具有真實的交易背景和商業(yè)合理性，不存在刻意降低王明悅持股比例，從而減少向其發(fā)行股份數量，以保持上市公司控制權不變進而規(guī)避重組上市的情形。
 

　　符合杉杉整體戰(zhàn)略布局
 

　　杉杉控股代表、企劃部部長陳復虎此前在媒體說明會上表示，*ST江泉收購鋰電池材料的上游礦產資源及核心材料企業(yè)，符合杉杉企業(yè)的戰(zhàn)略布局。目前杉杉在鋰離子正極、負極、電解液等綜合材料方面已成為全球最大的供應商，相應的技術和研發(fā)處于領先地位，并建立了比較完整的新能源汽車產業(yè)鏈。
 

　　業(yè)內人士分析認為，在當前電池級碳酸鋰和氫氧化鋰等鋰鹽的供不應求引發(fā)了相關產品價格大幅上漲的情況下，杉杉介入鋰資源和鋰鹽材料制造環(huán)節(jié)對完善新能源產業(yè)鏈的布局和穩(wěn)定原材料的供應，具有現實意義和長遠的戰(zhàn)略意義。從掌控資源的角度看，杉杉也會傾向于掌控*ST江泉的實際控制權，增強在碳酸鋰以及鋰礦石資源領域的競爭能力，改變其在與碳酸鋰行業(yè)價格談判中的不利地位。